Income Tax Return (ITR) सही से file करना जितना important है, उतना ही important है इसे time पर file करना। बहुत सारे लोग income tax portal पर navigate करते हैं, log in करते हैं, और अपने returns file करना शुरू कर देते हैं। लेकिन, common mistakes defective returns या legal consequences तक ले जा सकती हैं। ये comprehensive guide आपको ITR file करते समय avoid करने के लिए 20 common mistakes के बारे में बताएगी, जिससे आप एक smooth और accurate process ensure कर सकें।
1. Selecting the Wrong ITR Form
Income Tax Department अलग-अलग forms offer करता है based on the type of income और taxpayer category पर। Individual taxpayers मुख्य रूप से ITR-1 से ITR-4 का use करते हैं, जबकि ITR-5, ITR-6, और ITR-7 companies, LLPs, और trusts के लिए होते हैं। हर form specific होता है कुछ particular types of income और taxpayers के लिए। For example, ITR-1 salaried individuals के लिए है जिनकी income ₹50 lakhs तक होती है। Wrong form choose करने से defective return और Income Tax Department से notices मिल सकते हैं। हमेशा ensure करें कि आप अपनी income और taxpayer status के हिसाब से appropriate form select करें।
2. Incorrect Residential Status
आपकी residential status आपकी tax liability determine करती है। Residential statuses तीन प्रकार की होती हैं: Resident, Resident but Not Ordinarily Resident (RNOR), और Non-Resident। अपनी status determine करने के लिए आपको financial year और preceding years के दौरान India में अपनी stay check करनी होती है। गलत residential status report करने से incorrect tax calculations और penalties हो सकते हैं। हमेशा ensure करें कि आप criteria समझें और ITR file करते समय correct status select करें।
3. Personal Details Accuracy
Ensure करें कि आपके personal details, जैसे कि आपका mobile number, email ID, और address correct हैं। ये details PAN और Aadhaar से linked information के based पर auto-fill होती हैं। Accurate contact details Income Tax Department से communication receive करने के लिए crucial हैं। Incorrect details से missed communications और tax filing process में complications हो सकती हैं।
4. Missing the Due Date
Individuals के लिए ITR file करने की due date usually 31st July होती है। इस deadline को miss करने से penalties और interest charges हो सकते हैं। Moreover, those opting for the old tax regime के लिए, due date के अंदर file करना crucial है। जबकि belated returns 31st December तक file किए जा सकते हैं, हमेशा advisable होता है कि समय पर file करें ताकि penalties avoid की जा सकें और अगर applicable हो तो losses carry forward कर सकें।
5. Claiming Fake Deductions
Fake deductions claim करना, ताकि आपकी taxable income reduce हो जाए, illegal है। Income Tax Department के पास ऐसे systems होते हैं जो claimed deductions और actual transactions के बीच discrepancies track कर सकते हैं। False claims से notices, penalties, और legal action हो सकता है। हमेशा ensure करें कि आपके deductions legitimate हैं और actual transactions और documentation द्वारा supported हैं।
6. Choosing the Right Tax Regime
New tax regime के introduction के साथ, taxpayers old और new regimes में से choose कर सकते हैं। Old regime various exemptions और deductions offer करता है, जबकि new regime lower tax rates provide करता है लेकिन कोई deductions नहीं। आपकी income और investments के based पर maximum tax savings offer करने वाला regime choose करना essential है। Available calculators और tools का use करें informed decision लेने के लिए।
7. Not Checking AIS and 26AS
Annual Information Statement (AIS) और Form 26AS में आपकी income, taxes deducted, और अन्य financial transactions की details होती हैं। ये forms income tax portal पर available होते हैं और ITR file करने से पहले check किए जाने चाहिए। आपके return और इन forms के बीच discrepancies से notices और reassessment हो सकता है। Ensure करें कि सभी income sources और tax deductions accurately report किए गए हैं आपके ITR में।
8. E-Verify Your ITR
ITR file करना complete नहीं होता जब तक इसे verify नहीं किया जाता। आप अपनी return e-verify कर सकते हैं methods जैसे कि Aadhaar OTP, Net Banking, या signed physical copy CPC को भेज कर। Verification 30 days के अंदर किया जाना चाहिए filing के बाद ताकि आपकी return invalid consider न की जाए।
9. Properly Reporting Business Turnover
Individuals जिनके पास business या professional income है, उनके लिए accurately turnover report करना critical है। Turnover misreport करने से आपके GST और income tax filings के बीच discrepancies हो सकती हैं, जिससे notices और assessments हो सकता है। Ensure करें कि आपका reported turnover आपके GST returns और अन्य financial records के साथ align करता है।
10. Validating Bank Accounts
Ensure करें कि आपके सभी bank accounts आपके ITR में report किए गए हैं, और उस account को validate करें जिसमें आप कोई refund receive करना चाहते हैं। इसमें आपका account number, IFSC code provide करना शामिल है और यह ensure करना कि आपका PAN और mobile number bank account से linked हैं। Validated accounts refunds के smooth processing को ensure करते हैं और errors के risk को reduce करते हैं।
11. Correct Reporting of Losses
अगर आपने losses incur किए हैं, जैसे कि business losses या capital losses, इन्हें accurately report करें। Loss years में भी ITR file करना beneficial होता है क्योंकि यह आपको इन losses को future profits के साथ offset करने और आपकी tax liability reduce करने की अनुमति देता है। Ensure करें कि आप brought forward और carry forward losses के appropriate schedules fill करें।
12. Filing Requisite Forms
Specific deductions claim करने या कुछ options के लिए requisite forms file करने की आवश्यकता हो सकती है। Ensure करें कि सभी necessary forms file किए गए हैं ताकि आपकी claims और options valid माने जाएं।
13. Reporting Interest Income
Interest income from savings accounts, fixed deposits, and recurring deposits must be reported under ‘Income from Other Sources.’ While there are deductions available for certain interest incomes, failing to report them can lead to notices and penalties. Ensure all interest incomes are accurately reported and the applicable deductions claimed.
14. Avoiding Pay Later Option
While filing your ITR, if you have any tax payable, it’s advisable to pay it immediately. Delaying payment can attract interest and penalties. Utilize the various online payment options available on the income tax portal to clear any dues promptly.
15. Reporting Foreign Income and Assets
If you are a resident and have foreign income or assets, it’s mandatory to report them in your ITR. Non-reporting can attract severe penalties and legal consequences under the Black Money Act. Ensure you disclose all foreign income, bank accounts, investments, and properties accurately.
16. Claiming Deductions without Proper Proof
All deductions claimed should be backed by proper documentation. For example, investments under Section 80C, health insurance premiums under Section 80D, and donations under Section 80G require proof. Keep all necessary documents handy and ensure they match the claims made in your ITR.
17. Understanding HRA and Home Loan Benefits
For salaried individuals, understanding and correctly claiming House Rent Allowance (HRA) and home loan benefits is crucial. Ensure that the HRA exemption is calculated based on actual rent paid and matches the employer’s declaration. Similarly, claim the home loan interest deduction under Section 24 and principal repayment under Section 80C accurately.
18. Reporting Multiple Form 16s
If you have switched jobs during the financial year, ensure that you report income from all employers. Multiple Form 16s should be consolidated to avoid discrepancies. Failure to do so can lead to underreporting of income and potential penalties.
19. Including Exempt Income
Certain incomes are exempt from tax but need to be reported, such as agricultural income, dividends, and long-term capital gains. Reporting exempt income ensures transparency and helps in future assessments. Include all exempt incomes in the appropriate section of your ITR.
20. Consulting a Professional
While many individuals prefer to file their own ITR, consulting a tax professional can be beneficial, especially if you have complex income sources or are unsure about certain aspects. Professionals can provide insights, ensure accurate filing, and help in maximizing your tax benefits.
Conclusion
Filing your Income Tax Return accurately is crucial to avoid notices, penalties, and legal complications. By being aware of and avoiding these 20 common mistakes, you can ensure a smooth and hassle-free tax filing process. Always double-check your entries, keep all necessary documentation, and consult a professional if needed. Remember, a well-filed ITR not only ensures compliance but also contributes to the nation’s development by paying your rightful share of taxes.
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